10月27日，中国建设银行在香港联合交易所正式挂牌上市，股票名称“建设银行”，股票编码“0939”，每股面值人民币1元，发售价每股Ｈ股2．35港元。这是首家实现公开发行上市的中国国有商业银行。 新华社记者吕小炜摄

10月27日，中国建设银行董事长郭树清(中)、香港金融管理局总裁任志刚(右)与香港交易所主席李业广(左)在上市仪式上祝酒。

　　27日上午10时，代号为“0939”的中国建设银行股份有限公司(“建设银行”)在香港联合交易所挂牌上市。这是国务院决定对国有独资商业银行实施股份制改造两年来，首家实现公开发行上市的中国国有商业银行，受到海内外关注。

　　“建设银行”每股面值人民币1元，发售价每股H股2.35港元，接近原定2.40港元的上限价格。“建设银行”高调入市后立即呈现出活跃交投态势，并带动香港恒生股指强劲上扬。

　　中国建设银行董事长郭树清表示：“经过长时间的努力，建设银行终于成功上市，令人振奋。投资者的热烈反应，是对建设银行和国内银行业充满信心的体现。作为中国四大国有商业银行中第一家走向国际资本市场的银行，我们有信心为同业树立楷模，不断进取，持续发展，为股东创造更丰厚的回报。”

　　建设银行的公开上市招股，面向全球发售264.86亿股H股，发行比例为12%，全上市，全流通。其中香港发售19.86亿股，占比7.5%；国际配售244.99亿股，占比为92.5%，发行总金额约为622亿港元，折合约80亿美元。

　　10月5日，建设银行上市路演在香港正式拉开帷幕后，立即以中资企业中“全流通”上市第一股的身份受到全球机构投资者的热烈追捧。建设银行将IPO价格指导区间由1.80-2.25港元调高至1.90-2.40港元。到10月19日公开认购结束，香港公开发行部分超额认购达42倍，国际配售部分超额认购达9.2倍，发行市净率为1.96倍，为近年来国有企业在港上市的最理想定价，达到国际先进银行的市净率水平，并创下香港历来上市集资金额的最高纪录。

　　郭树清说，挂牌上市，不是股份制改造的完成，而是宣告了一个新的开始。建设银行将勇敢地接受来自市场的压力，对全体股东切实负起责任。

　　中国建设银行是中国四大国有商业银行之一，是中国基本建设贷款第二大商业银行贷款行、住房按揭产品最大的贷款行和银行卡第二大发卡行，拥有遍布全国的14250个分支机构。到2005年上半年，全行总资产达5220亿美元，利润在过去三年保持双位数以上的增长。2005年9月，中国建设银行以其优秀的财务表现和经营状况，被英国《银行家》杂志评为“中国年度最佳银行”。

　　据介绍，本次发行由中国国际金融有限公司、摩根士丹利及建银国际金融有限公司担任联席全球协调人。摩根士丹利、中国国际金融有限公司及瑞士信贷第一波士顿为联席簿记管理人。

　　新的舞台 新的起点

　　刚刚闭幕的中共十六届五中全会提出，必须以更大决心加快推进改革。中国建设银行的上市，是中国国有商业银行改革进程中迈出的具有里程碑意义的重要一步，同时也意味着中国的国有商业银行将会以更大的决心，在更广阔的舞台和更高的起点上进一步融入世界经济大潮。

　　金融被称为现代经济的核心。包括中国建设银行在内的四家国有商业银行构成了我国金融业的主体，在我国经济和社会发展中具有举足轻重的地位。统计显示，四家国有商业银行约吸收了63%的居民储蓄，承担着全社会80%的支付结算服务，贷款占全部金融机构贷款的50%，是我国经济发展的主要资金供应者。

　　如果编写“全球资本市场日志”，那么2005年10月27日这一天的第一条记载的将是建行，第二条也将是建行，第三条估计还将是建行。

　　作为今年全球最大的IPO，集资79.8亿美元的建行今日在港上市，无论对香港市场还是全球资本市场来说都是一件大事。建行上市之后，依然有三大悬念待解。

　　会否行使超额配售权？

　　能否被纳入恒生指数？

　　会否像交行一样受到追捧？