李嘉诚等财团有意各认购2亿美元

　　中国工商银行上市将于近日取得重要进展，该行可望于本周向港交所提交上市申请，初步计划10月27日在内地和香港同时挂牌。目前已有不少香港财团有意认购该行股份。

　　市场消息称，工行将“A＋H”同步同价招股，新发行的A、H股总计不超过经扩大后股本的15%，预计筹集资金达120亿-150亿美元。其中H股初步预计在9月21日作上市聆讯，10月13日开始招股，暂定于10月27日挂牌上市。

　　接近工行上市保荐人的消息人士接受记者采访时表示，对于是否于10月27日挂牌尚未最终确定，但肯定是争取在年内上市。该人士还指出，前期数次推迟向港交所提交上市申请，主要是两个环节仍待磋商，其一是内地监管机构希望工行以“A+H”同步上市；其二是大股东汇金公司希望所持股份能够以H股流通，而内地监管机构则希望其以A股流通。

　　随着上市进入审批阶段，工行上市的前期工作也已铺开。据香港市场消息称，工行保荐人已接洽长和系主席李嘉诚、新地(0016.HK)郭氏兄弟、恒地(0012.HK)主席李兆基、新世界发展(0017.HK)主席郑裕彤及信置(0083.HK)主席黄志祥等，各财团有意分别认购额工行2亿美元的股份。

　　目前市场人士对于工行“A+H”上市引发的一系列协调安排予以关注。某香港投行负责人向记者表示，“A+H”同时上市涉及到两地审批，不仅程序不同，审批的标准也不一样，这需要两地监管机构在审批时间上协调，不能一家批了，而另外一家不批。此外，招股书的版本也是问题，在香港招股需要提供中英文两种版本，而中文版是根据英文版翻译，内地招股书与香港招股的中文版是否一致也需要协调。

　　更重要的是，两地的定价和招股流程存在较大差异，工行的招股安排或将较为复杂。分析人士指出，由于A股和H股的估值存在差异，要做到同价发行，一种方法是国际和内地机构参与同一累计投标机制，并按照两地的总需求定价。

　　在招股流程方面，内地招股包括5天路演，2天网下申购，1天网上申购，公布发售结果至上市需要5天；而H股招股包括9天国际路演，其中同时进行4天公开招股，公布发售结果后至上市只需1天。分析人士指出，由于在招股部分内地需时较短，香港的国际路演可能先行启动；而公布发售结果至上市，H股所需时间要短，因此有可能缩短A股从公布发售结果至上市的时间。(记者李宇)