浙江在线10月11日讯 10月10日，银保监会办公厅在官网发布了《关于开展银行保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》（以下简称“通知”），在银行业侵害消费者权益乱象方面，点名提到了假结构性存款：“结构性存款假结构，替代保本理财，或按保本产品宣传销售”，要求对该乱象进行限期整改。

　　巧的是，10月9日中午，一则“浙江已叫停假结构性存款”流出，记者第一时间联系了浙江银保监局相关人士，工作人员表示浙江银保监局未专门发过“叫停假结构性存款”的文件，但在贯彻落实银保监会有关结构性存款业务的监管要求中，确实通过窗口指导、治理乱象等方式，督促辖内银行业金融机构规范开展结构性存款业务。

　　结构性存款为创新而生

　　却因“打擦边球”而作假

　　“如果我买的是假结构性存款怎么办？是不是钱就没了？”在看到“浙江叫停假结构性存款”这则消息后，一位市民打来电话咨询。事实上，对市民而言，这样的担心是多余的。

　　结构性存款由来已久，它的本质是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款，最近两年在业内出现了爆发式增长。那么，什么是假结构性存款呢？假结构性存款是部分商业银行打了监管“擦边球”而存在的产品。

　　中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼举例道：“比如，某假结构性存款设定，当黄金价格上下波动超过400美元每盎司时就执行较低收益，如果没有就执行较高收益。由于黄金价格很难出现如此大幅度波动，这就意味着投资者拿到最高收益几乎是板上钉钉的，这就是假结构。”简单来说，就是本该用于投资衍生品的资金并未真正与金融衍生品挂钩。

　　据董希淼介绍，除了结构性存款的资金投向存在“作假”现象外，还有一部分结构性存款的“不真实”表现在交易资格上。“商业银行从事与外汇、商品、能源和股指有关的衍生产品交易以及场内衍生产品交易，应当具有监管部门批准的衍生产品交易业务资格。但是，一些规模较小的银行并没有这一资格，这些银行就通过其他具备金融衍生品交易资格的银行来发行结构性存款产品。”

　　假结构性存款成揽储利器

　　理财经理感叹以后拉存款不易了

　　近两年，随着结构性存款的火爆，对于假结构性存款的争议也一直存在。走进杭州多家银行网点大厅，在其产品推荐版上，结构性存款的身影十分常见。尤其在理财产品收益走低的环境下，结构性存款因其保本和较高的收益而受到了市民们的追捧。

　　“我也看到通知了，但是我们还没说不让我们卖。”一位银行理财经理告诉记者，“现在市面上银行卖的结构性存款，真假都有，但是客户大部分买到的都是假结构。”该理财经理表示。在考核中，结构性存款计入存款，由于结构性存款“长得比较像理财产品”，收益比一般的存款高，和理财产品相比，又是保本的，所以在向客户推荐的时候更容易受到客户的青睐。

　　“监管越来越严格，结构性存款的合规要求越来越高，以后拉存款就更难了。”这位理财经理叹了口气表示。

　　北京银保监局发文亮剑

　　存量、新增业务均需整改

　　如果说浙江采用“窗口指导”的方式来整顿假结构性存款，比较温和，那么，北京则更为严厉。据悉，上个月北京银保监局专门发布了《关于规范开展结构性存款业务的通知》（以下简称“文件”），要求北京地区的银行业金融机构对假结构性存款乱象限期整改。

　　文件针对北京地区银行结构性存款业务提出了四方面问题：产品设计不合格、风险计量不准、业务体量与风控能力不匹配、销售宣传不规范。针对这些问题，北京银保监局提出了四项监管要求，分别是把好产品设计关口，杜绝“假结构”问题；完善业务风险计量，落实审慎监管规制要求；强化衍生交易风险管理，控制业务总量增速；规范宣传销售行为，普及理性投资观念。

　　从北京银保监局的文件来看，其整改的产品既包括了新增业务，又包括了存量业务。文件要求各银行机构对照梳理自查存量业务，并将自查结果、整改方案和时间表在10月10日前报送北京银保监局，同时还需确保新发生结构性存款业务合规有序开展。