超三成消费者被遭遇银行销售误导，30%理财产品未获风险提示，亏损及纠纷频发……种种乱象使部分投资者面临本息难保的困境。
记者调查发现，理财产品误导销售屡禁不绝，而产品设计缺陷、层层转手分成、维权困难重重，使投资者面临巨大风险。专家认为，在投资者增强风险意识的同时，监管机构需要力促规范销售，并加大惩处力度。
消费者集中投诉银行销售误导
中国消费者协会22日发布消费提示称，购买理财产品时被误导销售、夸大收益，出现巨额亏损、资金被占用、信息不透明等，已成为我国消费者集中投诉的问题。
其中，中消协分析银率网平台数据和调查相关银行网站发现，购买银行理财产品时，超过三成的消费者经历过误导行为。30%的受访消费者表示，银行销售理财产品过程中无任何风险提示，将保险当做理财产品误导销售更是频发。
据不完全统计，光大银行、华夏银行等旗下多支理财产品近期均爆出亏损，浮亏一度逾30%。中消协指出，部分外资银行如渣打银行、大华银行、花旗银行等的结构性理财产品，也都曾出现“巨亏门”。
浙江乐清商人文先生在上海经营一家安保器材公司。2011年4月，他接到某大型国有银行相识多年的理财经理电话，称一款“高盈利、低风险”的2年期理财计划正在销售。随后，其斥资300万元投向这一信托理财计划。
然而，截至今年4月22日，这笔投资账面缩水超50万元。根据投资报告，该产品共超额募集10.86亿元。计入管理费用后，所有委托人损失本金逾2亿元。
仅今年上半年，各级消协组织受理的金融服务投诉达718起。中消协数据显示，被调查的60家商业银行中，天津、广州等地的9家商业银行在理财产品到期后，均未在官网披露任何信息。
投资巨亏索赔更难
银行为何频成误导销售、连连巨亏的主角？理财产品如何沦为“庞氏陷阱”？
一是信托计划疯涨，成“巨亏”灾区。近4年间，我国信托业规模从2009年底的2万亿元跃至约9万亿元，而银行代销的信托理财计划“功不可没”。
然而，银行信托理财频现兑付难，更不乏变更投资标的之嫌。51岁的上海籍投资者吴先生在推销下，购入号称参与“军工股定向增发”的某理财产品。记者在管理报告中看到，临近兑付期其亏损45%，参与增发股票更无一涉及军工行业。
二是理财公司转手，滋生灰色地带。银行正成为部分保险中介、大量信托及第三方理财公司的销售通道。“理财公司以有限合伙人身份实际操作资金，银行只是靠销售、托管赚取‘通道费’。”北京一位不愿具名的商业银行人士说。
比如，某股份制银行的一款理财计划设有管理费和托管费，年费率合计便达2.8%。“银行抽取其中1-2个百分点，意味着即使客户亏损也要收费。”
三是维权困难，助长销售误导陷阱。“理财合同包含复杂法律文书和免责条款，销售误导追责难、取证难、索赔难。”北京隆安律师事务所律师金作鹏说。
记者获得的一份销售合同显示，委托人在售前调查勾选“只承受较低风险”，这一标明“可能损失全部本金”的产品却仍顺利销售，风险评估几乎形同虚设。
道道禁令难治理财乱象
面对银行理财运作、销售及兑付乱象，监管机构已频频着手引导：银监会8月发布《银行业消费者权益保护工作指引》，成为首部银行业消费者权益保护专门规范。央行、银监会已专设消费者保护机构，试点“12363投诉电话”。
其中，《银行业消费者权益保护工作指引》已对商业银行制定“八大禁止性规定”，如银行不得主动提供与风险承受能力不符的产品，不得向消费者误导销售等。
然而，理财产品运作不规范，尤其是销售环节纠纷依然频发。专家认为，一方面投资者需增强风险意识，另一方面，误导销售等规范禁令仍有待“落地”。
上海财经大学法学院研究员李宇认为，目前理财产品销售仍存在维权渠道不通畅、合伙人责任不清晰、构成格式合同侵权三大问题。“出于业绩压力，银行普遍有‘多卖’的冲动。维权渠道难以成功，已助长违规及不法行为。”
随着理财计划密集到期、固定资产收益下滑，不少产品正逼近“兑付洪峰”。Wind理财专家数据显示，上周到期理财产品已达787支，其中不乏股权类信托、QDII期权组合等复杂产品。
中消协呼吁，严格规范理财产品销售，明确银行信息发布义务.李宇建议，投资者应重视合同环节取证。对“变更投资标的”“亏损不得退出”等格式条款，可要求销售方举证是否揭示风险。
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