中国经济网编者按：A股上市银行三季报披露完毕，五大行净利润增速仍在个位数徘徊。工行前三季度净利润为2227.92亿元，依然是“最赚钱”的银行，但从同比增速来看，却以0.46%名列最末位，中行以2.48%的净利润增速排名第一。

　　分析认为，利率市场化会推动商业银行不再躺着赚钱，而是加强业务转型，推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展，提升非息收入。

　　部分银行的不良贷款出现减缓势头，三季度末，建行不良贷款率1.56%，较上年末下降0.02个百分点；农行不良贷款率2.39%，与上年末持平。不过专家认为，整个银行业很难说迎来了资产质量的拐点。

　　三季报显示，工行拨备覆盖率低至136.14%；建行拨备覆盖率首度跌破红线至148.78%。中行、农行、交行分别为155.83%、172.73%、150.31%。

　　五大行前三季度赚7582亿元 净利润增速仍在个位数徘徊

　　截至10月30日，工农中建交五大行前三季度业绩悉数亮相。根据国际会计财务准则，五大行净利润(以下均为归属母公司净利润)共计7581.93亿元，以270天计算，平均日赚28.08亿。在前三季度实体经济下行、去杠杆和新兴产业蓬勃发展的外部环境下，工农中建交五大行分别实现净利润2227.92亿元、1541.75亿元、1348.13亿元、1938.35亿元和525.78亿元，同比增速分别为0.46%、0.52%、2.48%、1.19%、1.03%。

　　三季报显示，五大行的利息收入下滑幅度均超过了6%，直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度，工行营业收入5177.74亿元，同比下降1.31%，农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4%至5%。

　　今年前三季度，工行实现营业收入5,177.74亿元，同比下降1.31%。利息净收入3,513.58亿 元，同比下降7.52%。年化净利息收益率同比下降0.31个百分点至 2.18%。东吴证券研报分析工行三季报称，息差下降影响净利息收入增速。

　　平安证券研报指出，农行业绩增长疲弱，相比其他大行，该行业务结构中县域金融比重较高，不良生成速度加快，资产质量压力较大，不过拨备覆盖率保持较高水平，未来拨备计提压力可控。

　　中国银行国际金融研究所银行业研究团队邵科分析认为，非息业务成为推动盈利增长的重要引擎。2016 年前三季度，五大行实现非息业务收入5970亿元，同比大幅增长22.2%，占全部营业收入比例同比提升5.7 个百分点到31.5%。按净收入计（将“营业收入”项扣减保险等“其他业务收入”带来的“其他业务成本”），非息业务净收入同比增速为15.5%，对营业净收入贡献度为27.1%，其中：投资等市场性业务（包括投资、公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等收入）表现突出，净收入同比大幅增长88.0%，贡献度提升2.3个百分点到4.7%；保险等其他业务净收入增长快，但贡献度偏低，同比提升0.8个百分点到1.2%；手续费及佣金净收入贡献度大但增长较慢，仅同比增长3.1%，贡献度提升1.2个百分点到21.2%。

　　建行不良率下降 五大行拨备覆盖率跌破或者逼近红线

　　邵科分析指出，2016年前三季度，五大行不良贷款继续“双升”，资产质量压力依然较大：不良贷款余额8258亿元，同比增加1434亿元；不良贷款率1.72%，同比上升0.17个百分点。为了充分缓释资产质量压力，五大行继续增加拨备计提，使整体拨备覆盖率和拨贷比稳定在153.6%和2.65%的水平，高于监管要求。

　　三季报显示，农行不良贷款最多，建行成为唯一一家不良率出现下降的大行。截至9月底，农行不良贷款余额2298.22亿元，比上年末增加169.55亿元；不良贷款率2.39%，与上年末持平。其余的工行、建行、中行、交行依次为2088.80亿元、1797.27亿元、1460.34亿元、613.74亿元，不良贷款率分别为1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。　　

　　其中，建行不良贷款率，较上年末下降0.02个百分点。综合考虑该行对不良资产一贯的严格认定和高核销的政策搭配，华创证券认为，建行有望成为首家出现资产质量拐点的银行。此外，建行也在尝试新的不良处置方式。10月以来，建行分别与武钢和云南锡业集团签订市场化债转股投资协议，成为首家落地市场化债转股项目的银行。　　

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，当前一些银行的不良贷款增速放缓，一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强，加大不良资产清收处置力度，另一方面是因为实体经济出现向好迹象。

　　不过随着不良的不断生成，银行已经显现出较大的拨备压力。今年以来，五家大行拨备覆盖率不断下降，直逼150%的监管线。其中三家已经出现过掉落监管线下方的情况，包括建行、中行和工行，显示大行拨备覆盖压力仍存。　　

　　截至9月底，建行拨备覆盖率为148.78%，首次降至监管线下方；工行拨备覆盖率为136.14%，较上一季度继续下降6.88个百分点。已经连续三个季度低于监管标准，并且仍在不断下降。中行则是在一季度短暂下降至149.07%后回升，截至9月底，其不良贷款拨备覆盖率为155.83%，仅次于农行的172.73%。交行拨备覆盖率为150.31%，踩在线上。

　　对于工行拨备率低，工行董事长易会满在半年报发布会上曾给出理由：在当前经济放缓、结构调整阵痛期大环境下，银行适度释放拨备资源，加大处置不良贷款，是稳健经营的正常举措，践行了拨备覆盖率“以丰补欠”的逆周期管理原则。

　　附图：2016年A股上市银行（五大行）三季报数据

　　银行名称

　　净利润

　　净利润增速

　　拨备覆盖率

　　不良率 2016 年 9 月末

　　不良率 2015 年末

　　变动（百分点）

　　工商银行

　　2227.92 亿元

　　0.46%

　　136.14%

　　1.62%

　　1.5%

　　0.12

　　农业银行

　　1541.75 亿元

　　0.52%

　　172.73%

　　2.39%

　　2.39%

　　持平

　　中国银行

　　1348.13 亿元

　　2.48%

　　155.83%

　　1.48%

　　1.43%

　　0.05

　　建设银行

　　1938.35 亿元

　　1.19%

　　148.78%

　　1.56%

　　1.58%

　　降 0.02

　　交通银行

　　525.78 亿元

　　1.03%

　　150.31%

　　1.53%

　　1.51%

　　0.02