制图：沈亦伶

　　每年4月，都是上市公司年报密集亮相的时候。作为银行业中流砥柱的五大国有商业银行，日前也晒出了去年的成绩单：

　　工商银行2016年实现净利润2782亿元，比上年增长0.4%；农业银行实现净利润1839亿元，同比增长1.86%；中国银行实现净利润1646亿元，同比下降3.67%；建设银行净利润为2315亿元，同比增长1.45%；交通银行则为672亿元，同比增长1.03%。

　　从这份成绩单看，五大银行的净利润增幅放缓，增幅基本上是在“1”上下徘徊，中行更是首次出现了上市以来的净利润负增长。

　　在利润增速放缓的同时，员工总数也出现了下滑。根据年报数据，至2016年底，除交行员工人数增加1088人外，工农中建四大行员工总数为162.98万人，较上年减少18824人。2016年，五大行机构总数合计为70783个，比2015年的70952减少169个，减少幅度为0.2%。五大行员工总数合计为172.2万人，比2015年减少17736人，减少幅度为1%。

　　银行利润增长放缓，员工数量瘦身，引发社会普遍关注。不少人担心：五大银行利润增长这么低，到底怎么回事？传统银行未来的市场前景如何？记者就此采访了有关机构和专家，从专业角度解析问题。

　　利润放缓，五大行利息净收入降幅在6%—9%

　　“银行业主营业务收入增幅放缓，而成本没有明显缩减，利润增速下滑很正常，不用过度解读。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说，考虑到实体经济仍然处于调整期，这一趋势还将延续，但即便如此，银行的绝对盈利额还是很大的。

　　曾刚分析，利润增速下滑最根本的原因是经济下行压力加大，企业的有效信贷需求不足，导致银行的资产收益率水平下滑。其次，利率市场化推进，也让银行净息差水平不断收窄，银行传统主营业务收入下降。再次，金融脱媒也降低了实体经济对银行信贷的需求，2016年，企业发债成本远低于银行贷款的利率水平，同样导致银行资产收益率下降。此外，商业银行不良贷款上升，计提风险拨备水平随着不良贷款规模水平上升而上升，冲减了一部分利润。

　　净息差收入是银行收入的大头，但近几年净息差水平下降已成趋势，2016年五大行的利息净收入降幅在6%到9%之间。以中行为例，去年，2016年中行净息差同比收窄29个基点，达到1.83%。

　　对此，中行副行长张青松分析，一是因为2015年开始，人民银行对存贷款的基准利率持续性下调，由于存款定价的期限和贷款定价的期限不一致，导致了净息差的下降；二是“营改增”影响；三是去年美元升息，但国内没有高收益率资产运用的机会，美元业务的息差拉了整个息差的后腿。

　　网点瘦身，信息技术提升改变客户习惯

　　收缩网点、裁减人员，不仅是五大行在瘦身，整个银行业都是这样一个趋势，去年银行业员工总数，出现近年来的首次下滑。

　　“信息技术的提升，带来客户习惯改变，是银行瘦身的主要原因。”曾刚说，越来越多的客户通过电子化渠道接受金融服务，上市银行的电子银行替代率已达到95%以上，这意味着银行减少了对传统物理网点的依赖。

　　比如，工行网络融资额已超过6300亿元，100笔业务已经有92笔业务是在线上完成，已经成为最大的互联网融资银行。中行电子渠道业务的替代率达到了91%，内地智能化的网点占到了50%。

　　传统银行电子化程度提高，老百姓也有切身感受。比如，个人账户开通了网银，就可以绑上支付宝、微信，缴费、转账、汇款等业务在电脑和手机上就能办。大额的取款业务，也可以通过ATM等方式自助完成，基本上不需要去柜台办理了。

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼分析，从五大行的变动情况看，机构和人员总体上略有减少，主要是结构调整和优化。未来银行业柜面业务仍然有减少的空间，但这些人员会在银行内部进行培训和转岗，大规模“裁员潮”不会出现。

　　“我国银行业的员工结构，与欧美国家有很大不同。”董希淼说，欧美国家银行60%—80%是营销人员，柜员占比是20%—40%；而我国银行业的营销人员只占20%—30%，柜员占比为70%—80%，差不多是倒过来了。我国银行业的物理网点在过去主要是“核算交易型”，现在正在向“营销服务型”转变。在这个过程中，柜面人员转岗成为营销人员的空间非常大，未来将与欧美国家银行的人员结构趋于一致。

　　企稳回暖，不良贷款“双升”趋势得到遏制

　　怎么看待当前银行不良贷款？未来走势如何？这也是社会特别关心的一个问题。

　　总体上看，2016年随着经济整体企稳回暖，以及银行加大不良资产处置力度，不良贷款规模和不良贷款率“双升”的趋势终于得到遏制，五大行资产质量总体看有稳中向好的趋势。

　　其中，工行、中行、交行不良贷款余额和不良贷款率仍然“双升”，但上升幅度趋缓；农行、建行不良贷款余额同比上升，但不良贷款率已出现下降。如农行，截至2016年末，其不良贷款率2.37%，比上年末下降0.02个百分点。

　　工商银行董事长易会满表示，目前工行不良贷款率为1.62%，低于1.74%的全国平均水平，也低于国际大银行的普遍水平。不良额、不良率增速同比放缓，拨备覆盖率四季度环比上升，资产质量稳中向好的态势已经显现。

　　这是否意味着，资产质量实质性改善的拐点已经到来？

　　董希淼认为，还不能下此判断。从区域看，不良贷款风险将从东部沿海向中西部地区蔓延。中西部地区由于资源型行业比较集中，企业规模大，国有企业偏多，不良贷款可能要更长时间才能充分暴露。从行业看，尽管当前房地产行业不良贷款率不高，但其作为资本密集型行业集中了大量信贷资金，在去库存巨大压力下，其潜在风险将进一步显现。此外，影子银行体系和银行非信贷业务的风险，也都可能逐步暴露。

　　当前经济稳定运行压力仍然较大，实体经济面临的困难仍然较多，“三去一降一补”持续推进，“僵尸企业”重组退出，部分企业的债务风险暴露可能还会有所增加，需要采取更有力的应对措施防范风险，切不可掉以轻心。