近日，备受市场关注的*ST昆机财务造假案受到证监会顶格处罚。3年累计虚增收入4.8亿元、虚增利润近2.3亿元……*ST昆机造假“套路”也被层层拨开。

　　虚增收入4.8亿元 *ST昆机“自曝家丑”

　　与大多数财务造假行为被监管部门层层“拆穿”不同，*ST昆机财务造假的败露属于“自曝家丑”。

　　*ST昆机新任管理层在年报审计机构发现期末存货不实的问题后，自知造假行为已无法掩盖和持续，不得不自揭多年来财务造假、信息披露违法违规的事实，主动将家丑公之于众。

　　经查实，2013年至2015年度期间，昆明机床3年累计虚增收入金额高达4.8亿元，占公开披露3年累计收入的18%，3年累计虚增净利润近2.3亿元。令人大跌眼镜的是，2013年度虚增利润是当期公开披露利润总额的7倍，并大幅减少了2014年、2015年度公开披露的当期亏损数额，减少金额高达公开披露利润总额的29.47%、48.82%。

　　为避免因连续亏损被处以退市风险警示，应对上级股东单位考核及银行等金融机构的信贷审核，*ST昆机经营管理层周密策划了粉饰财务报表、操纵利润的一揽子方案。

　　2013年下半年至2015年底，*ST昆机通过跨期确认和虚增业务收入等财务造假方式虚增营业收入，并利用机床制造行业的专业性和复杂性，人为调节存货数量和成本，持续掩盖企业收入和利润双双下滑的事实。

　　“套路”满满 系统性造假背后的故事

　　为实现持续盈利的目标，*ST昆机时任少数高管通过口头协商策划了从生产、物流、销售的全链条造假方案。在高管的默许和压力下，公司各业务部门层层传导任务，部门之间心照不宣，各司其职，开始了“从上至下，上下配合”的系统性造假工程。

　　调查人员发现，*ST昆机为完成“保壳”等任务，施展了高超的“财技”，主要通过四种造假“套路”瞒天过海，进行系统性财务造假。

　　其一，向经销商“压货”（也称为“预发货”），与经销商或客户签订真实的销售合同，经销商或客户支付了部分货款后公司伪造发运凭证，虚拟发出的产品最终并未真实发货，或者在后续年度才陆续发货，但*ST昆机提前确认了收入。

　　其二，与部分客户签订合同，由客户“帮忙”，虚假采购产品并预付定金，最终并不提货，或者直接按照退货处理，完成一次虚假销售行为，以达到虚增收入的目的。监管部门调查发现，*ST昆机甚至与部分客户在这方面达成了默契。

　　其三，利用机床制造行业的专业性和复杂性，虚构机床设计清单和生产指令，并以机床生产工序复杂，成本核算难度较大为理由，选用实地盘存的成品核算方法，为人为调整存货数量和单价留下操纵空间。

　　其四，在各会计年度中不予全部计提辞退福利，少记高管薪酬。通过将内退人员隐藏在在职人员中的方法，故意调减内退人数少记辞退福利，同时通过少计提高管薪酬的方法，共计少计管理费用约3000万元。

　　重拳打击信披违法

　　*ST昆机财务造假跨度时间长，造假数据涉及面广，对调查专业度要求高。为加快案件查办，尽快回应市场关切，监管部门要求*ST昆机3年年报的审计机构进场配合调查。

　　调查组按照调查目标和思路，对庞大的数据进行了核对，追踪每台机床的验收记录，确定真实生产记录，追查还原虚增收入、跨期确认收入的数据……最大限度给*ST昆机的经营情况“卸妆”，确定了虚增收入和利润的事实。

　　在依法认定违法事实的基础上，证监会决定对昆明机床责令改正，给予警告，并处以60万元顶格罚款；对时任董事长王兴、时任总经理常宝强、时任副总经理金晓峰给予警告，并分别处以30万元罚款；对多名其他责任人员给予警告并分别处以3万元至10万元不等的罚款。

　　“这是一起时任上市公司高管层严重漠视广大投资者合法权益、严重背离诚信忠实义务、连续3年实施财务造假的典型案件。”证监会有关部门负责人说。

　　该负责人介绍，证监会将深入贯彻以信息披露为中心的监管理念，加大信息披露违法违规行为的打击力度，严惩破坏市场公信力的各类行为，提高造假违规的成本，提高对违法行为的震慑效应。