ChatGPT概念涨不停，AIGC要开启下一个万亿赛道？

　　近期，ChatGPT概念在全球爆火，二级市场也开启了一波针对AIGC（AIGeneratedContent，AI 生产内容）股的“抢筹”。

　　2023年以来，美股英伟达今年以来涨幅近45%，市值重回5000亿美元大关。“美版今日头条”Buzzfeed涨幅超200%，C3.ai涨幅超130%；中概股百度今年以来涨幅也已经超25%。

　　而A股市场方面，ChatGPT概念指数上线5天就已上涨20%，2月6日早盘，汉王科技实现6连板，天娱数科、高鸿股份涨停，福石控股、海天瑞声、拓尔思、荣联科技等跟涨。

　　或开启下一个万亿赛道

　　据悉，ChatGPT是由OpenAI公司开发的一个人工智能聊天机器人程序，于2022年11月推出。

　　而ChatGPT上线5天内，用户量就突破了百万，两个月后又直接突破了一个亿。

　　ChatGPT用户量指数倍上升，不仅仅反映出全球用户对AI创作的好奇，更能反映出AIGC无孔不入的行业渗透潜力。

　　华泰证券研究称，内容创作的过程实际是创作者对于信息的处理、加工、结构化，同时选择和使用内容载体的过程，而一系列的流程均基于创作者的后天学习，需要付出大量的时间成本。人脑的知识图谱有限，当PGC、UGC的生产潜力被逐步消耗，AI技术将弥补数字世界内容消耗与供给的缺口，提升创作效率。

　　腾讯研究院1月31日发布《AIGC发展趋势报告2023：迎接人工智能的下一个时代》指出，AIGC的商业化应用将快速成熟，市场规模会迅速壮大。当前AIGC已率先在传媒、电商、影视、娱乐等数字化程度高、内容需求丰富的行业取得重大发展，市场潜力逐渐显现。消费端，AIGC牵引数字内容领域的全新变革，有望塑造数字内容生产与交互新范式，成为未来互联网的内容生产基础设施；产业端，合成数据牵引人工智能的未来。AIGC将作为生产力工具推动元宇宙发展，并进一步推动AI技术更广泛的应用。

　　东吴证券预计，AIGC在内容生成中的渗透率将快速提升，应用规模快速扩增，预计2030年AIGC市场规模将超过万亿元人民币。据赛迪顾问预计，2030年中国NLP（自然语言处理）市场规模将超2000亿元，2022至2030年复合增速达36.5%。太平洋证券分析，AIGC在各行各业应用场景快速落地，高应用价值下AIGC有望成为数字内容创新发展的新引擎，为数字经济发展注入全新动能。

　　有研究人员与机构表示，随着ChatGPT的落地，AIGC产品已经初见市场前景，未来内容生产或将产生革命性变化，AIGC应用具有爆发式需求的可能性。

　　事实上，许多海外知名公司已经针对AIGC市场开始加码。

　　2023年1月23日,微软宣布将向OpenAI价值数十亿美元的投资;1月27日，BuzzFeed表示将裁员12%的员工，使用ChatGPT来创作内容；2月1日，OpenAI推出针对AI文本的检测器；2月2日，OpenAI宣布推出ChatGPT付费订阅版本，宣告向商业化落地转型。

　　根据英国《金融时报》报道，搜索引擎巨头谷歌已向人工智能初创公司Anthropic投资了近4亿美元，而后者正在测试OpenAI的热门产品ChatGPT的竞争产品。

　　不过需要注意的是，AIGC可能在短期内还不具有大规模商业应用的能力。

　　华西证券计算机首席分析师刘泽晶认为，目前我国 AIGC 商业仍处于初期阶段，部分文本、图像等生成的公司仍处于初期阶段，以辅助生成内容服务为主，部分公司已经进入 AIGC 开发阶段，但仍处于免费试用、获取流量阶段。

　　"ChatGPT是基于强大的 AI 能力和大数据能力，中国的头部科技企业在技术储备以及产品能力方面，都还有一定的提升空间。" 艾媒咨询 CEO 兼首席分析师张毅称。

　　安信国际TMT分析师汪洋也表示：“国内的相关公司，这个AIGC的发展还是属于一个比较偏早期的阶段。根据专业人士的点评，国内最先进的文本识别或者文本交互的人工智能生成软件和ChatGPT这类相比可能还要差个两三年的这个时间。所以对于国内来讲，突破底层的核心技术，还是一个比较大的一个挑战。”

　　AIGC概念股怎么走

　　A股市场方面，在兔年的第一个交易周，ChatGPT概念与AIGC概念就连续霸榜。

　　据问财数据，1月3日收盘至2月6日午间，A股52只AIGC股中就有51只实现飘红。其中，云从科技涨幅超过100%，拓尔思涨幅超65%，天娱数科、万兴科技、科大讯飞涨幅超40%，另外还有18只股票涨幅超过20%。

　　许多上市公司回应了公司在AIGC方面的布局，投资机构也针对AIGC展开了火热的调研。

　　那么AIGC概念股未来是否还能保持热度？

　　西部证券计算机行业首席分析师邢开允认为，2023年有望成为AIGC发展大年，ChatGPT将为计算机基础设施、算力等上游技术、代码机器人等下游带来需求。目前，OpenAI等巨头已着手自建计算集群来满足AIGC的要求，集中式的模式对GPU、存储、机房、供电等基础设施均有巨大需求。

　　开源证券认为，过去市场担忧AIGC在产品落地和商业变现方面存在不确定性，随着ChatGPT热度的持续提升以及微软、谷歌的等巨头的持续投入，ChatGPT已在2C（订阅收费）和2B（与微软应用整合）领域开启商业化探索，AIGC市场潜力逐渐显现，应用落地和商业变现有望加速，建议持续关注AIGC投资机会。

　　“在这轮的这个投资热情当中，大家还是一方面要保持冷静，另一方面要正视这个AIGC的这个市场，它空间前景是非常广阔的。目前，从这个行业的这个角度来讲的话，是正在处于一个快速发展的一个阶段真的正好是一些这个技术或者说是商业去进行一个落地的这样一个阶段，而不是一个纯吹概念。”安信国际TMT分析师汪洋表示。

　　（以上内容不构成投资建议）