昨日,中国石油首次公开发行A股的初步询价已工作完成。发行人和主承销商根据初步询价的报价情况,并综合考虑发行人基本面、H股股价、可比公司估值水平及市场情况,确定本次发行价格区间为人民币15元/股-16.70元/股。今日中国石油于网下发行,明日于网上发行。
“石油老大”即将交接班
此前一直坐稳石油板块头把交易的中国石化,也随着中国石油上市之日的临近而即将交出“石油板块老大”的头衔。受到中国石油上市的刺激,昨日中国石化大涨9.38%。同时A股第一权重股的工商银行也将在这段时间站好最后一班岗,在11月5日中国石油正式上市之时,A股第一权重股的头衔也将交给中国石油。
根据中国石油招股说明书显示,中石油此次发行不超过40亿股A股后,其发行后的总股本不超过约1830亿股,其中A股不超过约1619亿股。而昨日该公司在香港的收市价格已经达到了19.40元,按此收盘价计算,中国石油的A股总市值将超过3万亿元,因此其上市后将取代目前2万亿A股总市值的工商银行成为“A股权重第一老大”。
除了上述两个A股“第一”外,在中国石油A股成功上市后,其很有可能超越埃克森美孚公司,成为全球市值最高的企业。目前中国石油以4460亿美元的总市值占据全球第二大市值公司的位置。同时,目前不少机构预计中国石油的上市价格大约在40-50元左右,这就使的A股上市后的中国石油的总市值有了超越美孚公司的可能。在路演过程中,中国石油的财务总监周明春也指出:“据专家预测,中石油在A股上市后,公司的市值将成为全球上市公司中的第一。”
路演受机构疯狂追捧
在10月22日的上海路演现场,中国石油受到了众多机构异常火爆的追捧。由于前来关注中石油上市消息的人士过多,导致现场不得不考虑后排加座。甚至在会议结束之后,很多机构人士都迟迟不愿离去,都希望能更好地了解中石油的业绩为将来把握投资方向作准备。
而从参加路演大多为机构人士看,中国石油上市无疑将会成为机构投资者的“香饽饽”。同时专业人士也预计,路演如此受机构追捧,可能预示着中国石油上市后也将步先前中国神华的后尘,成为老百姓望而却步的“奢侈股”。而在此前的8月份,中石油董事长蒋洁敏曾公开表示,公司回归A股时,其定价将尽量选择低价发行,要成为让每一个股民都能买得起的“价廉物美”的股票。众多散户股民能否享受到这“价廉物美”的股市大餐,将于11月5日拭目以待。
按照发行计划,询价过后,中国石油于10月25日至10月26日进行网下申购,10月26日网上申购,预计11月5日于上交所挂牌上市。中国石油此次将发行不超过40亿股A股,占中石油总股本约2.18%。其中,回拨机制启动前,网下发行股份不超过12亿股,约占本次发行数量的30%;其余部分向网上发行,约为28亿股,约占本次发行数量的70%。根据该公司的招股书披露,中国石油今次A股上市募集资金将用于原油产能建设、原油炼化技改等方面,进一步突出公司的上游业务,提高公司的可持续发展能力和抗风险能力。
首日定价普遍估高
虽然前段时间的巴菲特已经悉数清仓了其持有的中国石油股票,但看着“越抛越涨”的中石油股价,这位叱咤股海多年的“股神”也表示后悔不已,承认自己抛得太早,并表示:“如果中国石油出现较大回调,还将买入该股票。”
当然,股神虽然“失手”,但期盼中国石油回归A股已久的众机构投资者们不会“罢手”,而散户投资者们也盯准了这块“石油肥田”,散户股民小陈信心满满地说:“只要11月5日中国石油的股价不高于60元,我就会买入。我看好这是一只会冲上100元的股票。”
而许多机构分析师们也纷纷于近日为中国石油的首日表现作出预测。招商证券发表报告,估计中石油A股上市后的价值介于28至32元。上海证券认为,中石油上市首日价格可望升至40元。长城证券的分析师认为中国石油的合理的股价区间在36.76元至41.36元。他们都看好这“亚洲最赚钱的公司”在目前国际原油供求相对紧张,油价呈现大幅波动,而国内迟迟不推出新的成品油定价机制的背景下,中国石油将享受比中国石化更高的估值。
但同时,长城证券的分析师提醒投资者,不要太过盲目追随此类“超级权重股”,该分析师指出:“由于中石油侧重于上游业务,原油价格对公司业绩有较大影响,如果原油价格大幅回落,将会影响到公司的盈利状况。”同时他还特别建议散户投资者,“高股价同样意味着高风险,散户买股票应该量力而行。”