2007年前九个月，金融市场总体运行平稳，交易活跃。9月份，银行间市场债券发行量较上月大幅减少，发行期限结构以中期债券为主；货币市场资金一度趋紧，市场交易持续活跃，拆借和回购交易量均大幅增加，货币市场加权平均利率上升幅度较大；本月，现券交易量较上月减少，银行间市场债券指数和交易所国债指数略有下跌，国债收益率曲线总体呈上行趋势；9月份，上证指数继续震荡上扬，股市日均交易量略有减少。
一、债券发行情况
2007年1-9月，债券发行量较去年同期大幅增加，同比增长74.0%，主要原因为：特别国债的发行大大增加了市场债券供应量。此外，政策性金融债券发行量大幅增加，商业银行金融债券的发行量也有一定程度的增加。前九个月，银行间债券市场累计发行债券22391.43亿元。其中：财政部发行记账式国债11920.5亿元；政策性银行和商业银行发行金融债券7846.4亿元；企业发行短期融资券2580.7亿元；商业银行发行资产支持证券43.83亿元。截至9月底，债券市场托管量为11.49万亿元，其中银行间债券市场托管量为11.14万亿元，占债券市场托管量的96.9%。
9月份，银行间债券市场债券发行量较上月大幅减少，主要原因为上月6000亿元特别国债发行使当月债券发行量增加。9月份共发行债券2624.53亿元，较8月份减少69.2%，其中财政部发行记账式国债1593.8亿元；政策性银行发行政策性金融债券520亿元；商业银行发行金融债券5.5亿元；企业发行短期融资券461.4亿元；商业银行发行资产支持证券43.83亿元。
2007年1-9月，银行间债券市场发行的债券以中短期债券为主，同时也发行了一定数量的长期债券。其中，债券市场发行1年及以下债券5799.1亿元，约占25.9%；发行1年以上到10年债券14729.43亿元，约占65.8%；发行10年以上债券1862.9亿元，约占8.3%。从期限结构变化趋势看，9月份发行的债券以中短期债券为主。其中：1年及以下债券占比38.9%，1年以上到10年债券占比35.0%，10年以上债券占比26.0%。
二、拆借交易情况
2007年1-9月，同业拆借市场交易持续活跃，交易量大幅增加，前9个月同业拆借累计成交63684.5亿元，同比增长364.4%。同业拆借市场月交易量继续快速增长，9月份，同业拆借成交13214.1亿元，较上月增加6.5%，交易品种以1天为主，1天品种占本月全部拆借交易量的71.2%。9月份，同业拆借加权平均利率为3.60%，较8月份大幅上升160个基点；7天品种加权平均利率4.75%，较上月上升238个基点。
三、回购交易情况
2007年1-9月，回购市场交易保持活跃，交易量同比大幅增加。前九个月，债券质押式回购成交31.21万亿元，同比增长71.3%。9月份，债券质押式回购成交57428.1亿元，较上月增加54.1%。交易品种以1天为主，占本月全部拆借成交量的45.5%。9月份，货币市场资金一度趋紧，货币市场利率大幅上升。银行间市场回购利率快速上行，至9月25日，7天回购加权平均利率升至7.10%，为年初以来最高水平。银行间债券市场质押式回购加权平均利率为4.05%，较上月上升200个基点；1天品种加权平均利率为2.93%，较上月上升102个基点。
四、现券交易情况
2007年1-9月，债券市场现券交易较为活跃，成交量同比大幅增加，债券市场流动性进一步增强。前九个月，银行间债券市场现券累计成交104711.3亿元，同比增加36.3%。9月份，现券交易总量较上月有所减少，银行间债券市场现券成交13640.7亿元，较上月减少26.1%。
前九个月，交易所国债现券累计成交982.2亿元，同比减少19.1%。9月份，交易所国债现券交易量小幅减少，全月共成交106.1亿元，较上月减少23.3%。
2007年1-9月，债券市场总体保持平稳。4月份以来，银行间市场和交易所市场债券指数总体下行。银行间市场债券指数由年初的116.79点降至9月末的114.71点，下跌2.08点，跌幅1.78%；交易所市场国债指数由年初的111.39点降至9月末的109.96点，下跌1.43点，跌幅1.28%。
9月份，银行间债券指数先抑后扬，月初开盘指数115.08点，月末收于114.71点，较月初小幅下跌0.37点，降幅0.3%；交易所国债指数较月初下跌0.30点，降幅0.3%。
年初以来，银行间债券市场国债收益率曲线总体上行。具体来看，1-7月份，银行间市场债券价格逐步回落，各期限债券收益率均呈上升趋势，银行间债券市场国债收益率曲线总体上行增陡；8月份前后，国债收益率曲线出现方向性变化，短期国债收益率略有上升，中长期国债收益率下降，银行间债券市场国债收益率曲线总体呈现平坦化趋势；进入9月份，各期限债券收益率均有所上升，相比8月份，银行间债券市场国债收益率曲线总体呈上升趋势。
五、股票交易情况
2007年1-9月，股票市场交易活跃，股指总体呈现震荡上扬走势。上证指数年初为2715.72点，9月末收于5552.30点，上涨2836.58点，涨幅为104.5%。
9月份，上证指数震荡上扬。本月上证指数突破5300点、5400点和5500点三个整数关口，9月28日收于5552.30点。本月，上证指数上涨231.24点，涨幅达4.3%。股市交易量较上月略有下降，9月份，沪市日均交易量为1521.65亿元，较上月减少28.96亿元。
