【现状】

省会民间借贷风生水起

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担保公司4张办公桌3张都在忙

3月6日上午10时，河南邦成投资担保公司的会客室内，4张方桌有3张都没闲着，其中两张桌子上都放着合同书，借贷双方正在签字、按手印，而另一张桌子旁则有两个小姑娘正在填写求职表。

忙碌，显示着这家公司的“生意红火”，也透露着民间融资旺盛的需求。

该公司网站首页的公告栏内显示：“截止到2008年3月6日，我们已经为客户提供担保融资110382万元，服务投融资客户6823位。”

据悉，该公司是河南省最早成立的投资担保公司之一，“起初，也只是帮助周围的亲戚朋友联系融资客户”。但由于我国特定的金融环境，个人和中小企业主贷款困难，为投融资双方提供担保的机构日渐受到青睐。“我们的客户忠诚度相当高，因为这些小企业几乎很难找到其他融资渠道。”该公司副总经理宁志平说。

而对于投资一方来说，通过担保公司放贷，可在一定程度上降低风险。该公司在其网站的公告中宣称：“实现还贷零预期2039天。”宁志平说：“零预期并不是说我们担保的每一笔款都能按期收回，作为担保方，如果融资方不能按期还款，我们必须先把款项垫付给投资者。”

镜头2

春节前后典当客户明显增加

3月7日一大早，位于郑州市金水路上的银丰典当行里，咨询电话响个不停。

“最近一段时间天天如此。” 作为郑州市银丰典当行的老总，听着店里电话每天都在不停作响、看到客户进进出出的忙碌情形，冯俊敏特别高兴。

冯俊敏说，实际上，这种情形从去年9月份就开始了，只不过春节前后更加明显，客户格外多一些而已。

“真没想到，在银行碰了几回壁没办成的事，在这儿这么快就办完了！而且谁的脸色都不用看！”正在银丰办理业务的一位客户说，在他原来的印象中，典当行是和“欺诈”、“高利贷”甚至“黑社会”联系在一起的。

“这次急用钱才知道，原来现在的典当行从店面、人员素质、服务上都和银行差不多，服务甚至比银行还要好！房子、车子、债券、首饰、票据……一些你想不到的东西都能当，速度又快，又安全，这对急用钱的人来说，太方便了。”

这种变化比客户增多更让冯俊敏高兴。身为河南省典当行业协会副会长，他希望在这波贷款热里，现代典当行能为越来越多的人提供方便。

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“无担保、无抵押”贷款盛行

“低息贷款，无需担保、无需抵押，快速放贷”……

这样的小广告，在街头和我们的手机短信里已经出现了一段时间。

昨日，商报记者按照一则广告上的电话拨打过去。对方的要求很简单：“只需要提供一份身份证复印件和郑州本地户口本复印件，以及4000元的利息。找个地方会面，10万元现金马上就能让你拿走用一个月。”

对于一个四处找钱的应急者来说，这些条件相当宽松。不过，人家的钱也不是白给的——除了4%的月息，他们还有非同寻常的“收款保障”。

昨日，记者按照另一则广告中的电话，问一位自称姓王的放贷者：“你们就不怕我提供的是假证件，拿走钱不还吗？”对方是这样回答的：“不怕，我们就是干这个的，无论你跑到哪儿我们都能找到，只要你不怕家破人亡！”

月利率4%，换算成年利率也就接近50%，这远远超出了个人之间放贷不得高于银行年利率4倍的规定。

这些“灰色”的资金来源，虽然存在较大风险甚至危险，但可以解决一些小企业主的燃眉之急。

【剖析】

“微小”企业主成民间借款主力

李女士是郑州一家饮食公司的老板，最近几天正为钱的事费尽周折——她必须为自己马上要开业的新饭店借款20万元做备用金。

然而由于李女士的三套房产都是按揭房，银行根本不予受理贷款。

这时，一个朋友向她推荐了一家专业从事贷款担保的公司，建议她试试。李女士带着资料到担保公司咨询。该公司投资经理了解到她不符合担保受理条件，但“个人素质较高，还款意愿也较强”，破例接受了她的贷款申请，经“家访调查人员”入户调查，为她办理了20万元的贷款。

采访中，这家担保公司透露，公司原则上不为餐饮企业做贷款担保：“因为整个中国餐饮企业的寿命都比较短，在郑州一年甚至几个月就吃倒一个牌子的例子非常多。”——换句话说，即便是在民间信贷市场内，仍然有大量的中小企业主无法获得贷款融资——李女士算是比较幸运的。

河南邦成投资担保公司副总经理宁志平坦言：“我们服务的客户实际上连中小企业都算不上，大多数是‘微小型’公司，贷款额度平均不超过50万元。”

郑州市银丰典当行总经理冯俊敏也称：“我们公司90%的客户都是中小企业主、个体户。”这些客户的贷款期限一般都不超过3个月，“他们要么处于急需资金的创业初级阶段，要么做生意时资金周转不开，但由于大都没有规范的财务报表、管理制度，缺乏有效的信用凭证，无法从银行贷到款。”

此外，由于银行放贷程序多，时间长，即使银行愿意借钱，也往往无法及时满足这些借款人的需求。“速度快，程序简单，服务好，这是很多人愿意到典当行融资的一个很重要的原因。”冯俊敏说。

但用款较多的房地产企业、高耗能高污染的资源型企业、寿命比较短的餐饮企业，通常会被担保公司排除在外。

【数据】

利率已接近历史高点

随着银行去年连续加息，民间借贷利率也水涨船高，正在逼近历史高位。

据日前披露的数字显示，中国人民银行温州市中心支行监测，今年1月份，温州地区的民间借贷月利率达到11.77‰，逼近2005年1月12.112‰的历史高位。而温州，是国内唯一一个民间借贷利率监测点。

在郑州的民间借贷市场，业内人士也表示，目前的市场年利率在9%到13%之间，这与温州市场的利率水平大致相当。郑州某担保公司就向放贷者公开承诺：“年稳定收益11.16%~12.60%。”

然而事实上，业内人士指出，民间融资的实际操作利率要远远高于官方的监测和担保机构的公开宣传。

因为，在投融资双方的博弈中，需要钱款的一方常常处于劣势，很多企业主为了尽快拿到钱款，愿意接受对方的高利率要求。而担保方如果能够帮助投资方争取到更高的利率水平，无疑则可以拥有一批稳定的客户。

根据部分广告资料，部分民间借贷月利率已达到了4%~5%，折算成年利率高达50%以上——而去年，这些广告宣传的利率还在2%~3%。而银行6个月至1年期短期贷款年利率只有7.47%。

河南时代光华投资咨询顾问冯鸿达长期为企业做投融资咨询，对民间借贷利率近年来的变动比较清楚。冯笑言：“这些贷款利率没有最高，只有更高。”

另一位业内人士称，在现实操作中，只要借贷双方都愿意，“100%的利率也有可能”。  

【溯源】

货币从紧导致借贷活跃

省内银行界人士分析称，民间借贷利率快速上涨的重要原因在于，国家宏观调控政策累计效应逐渐显现，银根紧缩导致企业生产资金紧张，从而致使民间借贷再次活跃。

“出于对风险控制的考虑，银行留给中小企业的钱本来就不多，货币一紧缩，留给中小企业的份额就更少了。而这些企业从银行贷款难了，只有另辟蹊径。”郑州市银丰典当行老总冯俊敏也认为，民间借贷的活跃与国家货币政策的转变有很大关系。这种转变引起的变化去年还不明显，到了今年，这种影响就显现出来了。

河南省金融学会秘书长张树忠也赞同上述看法。不过他认为，货币紧缩仅仅是民间借贷活跃的重要推手，从根本上说，中国的金融体制才是最深层的原因。从某种意义上说，民间借贷眼下的活跃是一种“必然”。

“中国的银行天生是为大企业服务的。”张树忠分析，由于金融在整个经济活动中非常重要，国家对它的改革比较谨慎，也造成了目前中国的金融体制比较滞后。到目前为止，银行大部分还是由中央掌控，竞争不够活跃。加上中小企业生存期短，信用水平低，贷款风险大，整个金融体系给他们的供给就特别少。

张树忠说，在这种情况下，整个金融体系就出现了供求错位，整个国家的供给特别不利于中小企业。所以，就出现了民间借贷这种正规金融的“替代品”。银根越紧缩，这种“替代品”自然而然就越活跃。(作者 王俊伟 张琳娟)