4月15日，银监会对实施新资本协议的6项监管文件进行第二轮意见征询。这6项文件包括《商业银行内部评级体系监管指引》、《商业银行风险暴露分类指引》、《商业银行实施新资本协议风险缓解处理指引》、《商业银行专业贷款资本计提指引》、《商业银行操作风险资本计提指引》、《商业银行资产证券化风险暴露资本计提指引》。

　　 知情人士介绍，按照银监会实施新资本协议的时间表，2010年底国内大型商业银行将正式实施新资本协议，而国内商业银行最迟到2013年底全部实施新资本协议。从今年至2010年的3年将是中国银行(601988行情,股吧)业实施新资本协议的准备期，而2008年又将是其中的关键之年。

　　 在今后3年中，银监会将要求商业银行实施信用风险的内部评级法、市场风险的内部模型法，以及符合国内实际的操作风险资本计提方法，并允许商业银行逐步向目标方法过渡。

　　 房地产贷款风险界定更严格

　　 监管部门对包括项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产在内的四类专业贷款风险计量做出了明晰指引。由于专业贷款形成的资产未来所产生的现金流，将直接影响到贷款违约概率和违约损失率，因此，预测贷款形成的资产未来的现金流，而不是债务人现有资产的现金流，将成为银行贷款决策的主要依据。

　　 其中，对于产生收入的房地产贷款，征求意见稿明确界定为此类贷款的还款资金来源主要依赖于房地产销售、出租或租赁收入以及土地出让收入；与其他用房地产抵押的公司贷款相比，贷款偿还的可能性和出现违约贷款清收的可能性之间高度正相关性是此类贷款的典型特征。相应的，对于产生收入的房地产贷款的评级标准，征求意见稿给出了优良中差四个等级，并分别从财务实力、资产特征、发起人/开发商实力以及担保安排四个层面进行考察。

　　 "考虑到宏调的影响，如果按照新资本协议框架下的专业贷款指引，这类房地产贷款风险界定明显更为严格了。"一位商业银行风险部门人士说，此前银监会对房地产贷款的界定是清晰的，但由于今年房地产企业受到囤地和融资双方面的政策掣肘，因此银行对房地产贷款都颇为谨慎，"甚至以前一些不应算作房地产贷款的项目也被纳入了房地产贷款，因为这类贷款的贷后管理和清收力度相对较大"。

　　 实施时间"有些赶"

　　 南开大学长江学者讲座教授沈中华认为，2010年和2013年实施新资本协议时间"有些赶"，因为建立机关模型至少需要6年的数据资料，尤其是信用风险评级、倒闭机率模型相当难做，"需要时间"。

　　 据其介绍，银行预防损失有四道防线：盈利、呆帐准备(拨备)、资本金以及极端损失。前三项由银行自身来解决，第四项则是监管机构的责任。监管机构需要加快做"压力测试"，清楚金融机构违约、倒闭等风险与总体经济的相关度，而这是需要大量数据和经验的。

　　 对于银行来说，要建立信用风险的内部评级法，需要其贷款企业可靠的财务报表，这对大企业可能不是问题，但对小企业则未必，因此"建立起来有一定困难"。

　　 沈中华表示，中国实施新资本协议不应太急，当务之急是加快建立符合新资本协议要求的信用评级机构。

　　 目前国际上有影响力的几家信用评级机构如穆迪、惠普、标准普尔等都是美国公司。"实践证明这些机构对本国公司评级较高，而对外国(包括日本)公司评级较低，这对亚洲开放中国家很不公平。"沈中华说，"亚洲国家在没有建立起自己的评级机构之前实施新资本协议很吃亏。"

　　 据其介绍，要成为合乎要求的信用评级机构需要具备独立性、国际性、经验性等6个标准。目前亚洲国家在国际性和经验性方面都难达到标准。目前中国虽然建立了中诚信、大公国际、联合资信等评级公司，但与新资本协议的要求还有差距。他建议亚洲国家联合起来，互相为对方国家的企业进行评级，以达到国际性的标准，同时加快积累经验和数据。

　　 目前，10国集团成员(不包括美国)、欧盟成员国以及中国香港、新加坡、韩国、澳大利亚等亚洲主要经济体已经正式开始实施新资本协议。从2009年开始，美国主要大型银行将直接实施信用风险高级内部评级法和操作风险高级计量法。

　　 今年3月，刘明康在银监会召开的新资本协议高层联席会议上指出，中国银行业实施新资本协议不是目的，而是过程，应在"实质上实施新资本协议"。

　　 刘明康要求商业银行在实施准备过程中，应认真做好五方面工作：夯实数据基础、推进内部评级体系的应用、关注经济周期效应问题、积极开展压力测试、重视流动性风险和其它新型风险。