上周，国家审计署审计长刘家义在十一届全国人大常委会会议上公布了2007年中央预算执行和其他财政收支审计情况。这一透明化的执政模式举世瞩目。人们在称赞这份大胆披露而又重视问题整改的审计报告的同时，也为公共事业服务部门和垄断性生产部门所发生的较为严重的管理不规范和违法违规行为感到担忧。当然，笔者坚信审计报告出来后，政府一定会对这些中央部门加强监管，打击经济犯罪，以扭转目前这些不利民生建设的现状。

　　 另外，也许是出于对涉及专业问题的敏感性，笔者更加关注这份报告中有关部分金融机构出现严重的“问题资金”的信息：如国开行违规发放贷款91.04亿元，贷款被挪用245.72亿元，其中58.41亿元贷款违规进入股票市场、房地产市场，以及国家限制发展的产业和领域。而且，审计报告指出，有59%的违规资金是属于2007年度新发生的问题。这一系列数据的背后，不仅能解读出我国金融机构所从事的业务缺乏国际竞争力，也暴露了其风险分散能力的低下和公司治理机制的有效性匮乏的脆弱性。

　　 之所以到今天，连一些问题金融机构也能使自己的利润和高收入旱涝保收，很大程度上还是因为它们拥有“主观”和“客观”上的优势地位。“主观”是因为它们的股权结构还是“国”字号，缺乏内外约束的激励机制。而“客观”则是因为中国金融改革还在进行中，中国金融体系的发展还很不健全，所以，以银行为代表的间接金融体系的庞大，从客观上造就了我国银行业在资金运作上“大手大脚”的陋习，或者为了平衡自己的资产负债表而产生铤而走险的冲动。

　　 主观上的问题，可以通过加快商业银行股份制改革和金融监管的步伐来加以解决，而对于客观造成的垄断现状，则需要解放思想，提高金融业务创新的能力，加快金融体系多元化的市场建设，让随着中国经济的健康发展应运而生的大批优质消费者和企业家能够从中获得安全的财富增长和稳定的资金供给。否则，审计报告中所披露的问题，将会变得越来越大，越来越隐蔽，总有一天会对社会造成极大的危害。

　　 不管怎样，这次审计报告释放出的金融机构“问题资金”的信息，至少需要决策和监管部门从以下几个方面着手解决：

　　 首先，继续加快进行我国银行业的股份制改革步伐，通过对外开放和融入全球的经济体系，不断引入良性的竞争机制，从而改变国内缺乏竞争力的业务结构及其绩效。这次审计报告中暴露出来的金融机构部门，都是开放度小、股权结构单一、业务定位不明确的金融机构。

　　 其次，要处理好宏观调控和银行业商业化运营效益之间的“冲突”问题。近年来，巨大的国际收支不平衡带来的外汇占款现象，导致了严重的流动性过剩和资产泡沫等问题，由于中国对外依存的经济结构，国家只能更多地采用货币紧缩政策来缓解人民币升值的压力和解决投资过热的问题。于是，中国银行业的传统信贷业务首当其冲地受到了“严格控制”。于是，就出现了像国开行那样的一些金融机构，为了谋求利润，贸然将储户资金投资于高风险的资本市场。所以，看似追求金融稳定的宏观调控政策在银行商业信贷管理上发挥了一定作用，而实质上这种缺乏激励机制的管理模式反而滋长了银行业铤而走险的欲望，从而破坏了宏观调控政策所期待的金融稳定的效果。从这个意义上讲，目前中国的宏观调控政策一改以前那种全面紧缩的做法，采取有保有压的策略，正是意识到了银行的经营效率对保持中国经济发展活力的重要性。

　　 第三，要在鼓励银行业金融创新业务的同时，还要重视和加强银行业风险管理的能力培养。对这次金融机构中出现的违规操作，我们也要作出客观的分析。有些金融机构，虽然他们的业务没有被政策许可，但却是顺应全球金融创新活动的发展趋势(比如，一些效益好的信托业务等)。对于这样的银行业务，应该修改原先的监管条例，在不破坏他们金融创新能力的同时，把监管的焦点放在风险的分散和管理措施上。

　　 最后，决策部门也要改变监管的思维模式，一定要意识到，监管的最终目的是为了提高效率，增强活力，而不是呆板地、仅仅为了遏制问题的出现，追求暂时的平稳。否则，就会使我们的金融业缺乏国际竞争力，从而造成将来更大的金融体系的不稳定。

　　 (作者系复旦大学经济学院副院长、金融学教授)