对于热钱的大规模涌入，监管部门开始选择主动出击。

　　 7月2日，国家外汇管理局、商务部和海关总署联合下发了《出口收结汇联网核查办法》(下称“《办法》”)，以及《关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》(下称“《通知》”)。

　　 “三部委是担心热钱通过贸易流入中国。”国务院发展研究中心金融所货币政策专家陈道复接受采访时表示。

　　 社科院世界政治与经济研究所专家张明认为，三部委此举将遏制住通过贸易渠道进来的热钱，他还预计，政府近日还将出台更多政策以遏制住通过地下钱庄等途径进来的热钱。

　　 实施联网核查

　　 日前，中国社会科学院发表最新报告称，中国热钱数额达1.75万亿美元，大约相当于截至2008年3月底的中国外汇储备存量的104%。日益严重的热钱使得监管层终于挥起手中“行政大刀”。

　　 新《办法》旨在通过将企业出口收结汇情况与其海关货物出口情况加以核对，从而甄别货物贸易项下资金流入的实际贸易背景，以保证出口及其收结汇的真实性和一致性。其中，建立专门的出口贸易联网核查系统在我国尚属首次。

　　 《办法》规定，企业出口收汇(含预收货款)应先进入企业的出口收汇待核查账户。企业在通过待核查账户办理资金结汇或划出手续时，银行应登录出口收结汇联网核查系统，在具体贸易类别相对应的可收汇额范围内进行收汇核注。

　　 为配合出口收结汇联网核查，国家外汇管理局同时发布了《通知》，决定对企业出口预收货款和进口延期付款实行登记管理，分别将于7月14日和10月1日起实施。

　　 国家外汇管理局相关人士表示，将根据正常国际贸易的发展水平，通过一定的公式计算，给企业一定的收汇额度，包括预收汇的额度。银行在进入贸易收付汇管理登记系统后，就可以看到企业的可使用额度，从而完成对该笔交易的审核。

　　 国家外汇管理局的相关负责人表示，通过加强预收货款与未来实际出口的跟踪监管，可防止无真实贸易背景的资金借用贸易渠道流入境内投机获利。另外，通过改进对进口延期付款的监督管理，可防止潜在的债务风险，防止未来资金集中大规模流出。

　　 “抓大放小”封堵贸易热钱

　　 “我认为国家三部委联合颁布实施《办法》，主要是想‘抓大放小’，确保贸易的真实性。”北京一家多年从事中美进出口贸易的企业董事长林先生接受采访时说。

　　 林先生说，对小企业来说，这个《办法》的影响不是很大。因为，中小企业的订单额一般不大，也就几万到几十万之间，出口收汇的账户即便被审查，也可以通过其他更灵活的结汇方式和途径解决。另外，政府根本没有必要对这种小问题担心，因为就算这种小单子全国每天能达到1000单，总额也不过几千万美元，对国家整体的宏观经济造不成冲击。

　　 而大公司则完全不同。比如财大气粗的中石油、中石化，其下属公司一个单子也许就能达到上千万美元。所以，这个《办法》对大企业就意味着监管的加强，国家也可以从宏观上基本控制热钱通过国际贸易流入的大头。

　　 “从这个角度上看，这个《办法》的实施肯定能够遏制热钱通过国际贸易方式的流入。”林先生说。

　　 广东省社科院《境外资金异常流动研究》重点课题组组长黎友焕称：“通过监控货物贸易来杜绝热钱是不现实的，但三部委联合发文这一形式表明政府正在把热钱问题摆上台面，并对外传达出综合解决热钱问题的积极态度。”

　　 而此前面对热钱流入造成的流动性过剩，政府主要是采取提高准备金率的方式，以对冲掉流入的巨大资金流。

　　 效果显现尚需时间

　　 国家外汇管理局对此轮新举措的实施酝酿已久。然而，政策效果显现尚需一段时间。

　　 “《办法》实施能否起到预期的效果，还需要时间来检验。”长期关注热钱问题的专家江涌对本报记者表示。

　　 对外经济贸易大学中国开放型经济研究所国际贸易专家何伟文博士分析，目前热钱流入中国主要有三个渠道：国际贸易、投资、民间借贷。现在，国家在贸易上加强管理，控制住贸易渠道，但是不排除热钱通过其他渠道转移进入中国境内。因此，打击热钱应该从多方面综合着手。

　　 对于新《办法》的实施，商务部研究院研究员梅新育更加担忧的是，如果热钱大规模回流，将扰乱我国金融体系的正常运行，可能给我国金融秩序带来难以估量的影响。“如果真的存在这么多热钱，并突然从我国资本市场比如楼市、股市中撤出，将会对经济造成巨创。”梅新育对记者说。

　　 但不管怎样，政府严打热钱的决心已经显现。另据有关人士透露，除了上述新政之外，更多的监管重拳将接踵而至，比如目前正在酝酿的对于企业资本金结汇的检查就是措施之一。