要求证券公司公开披露信息可促其不断提高管理水平
[网友]股海飘零花]很多证券公司不是公众公司，更不是上市公司，按理说不需要向社会公开披露信息，《证券公司监督管理条例》为什么要规定证券公司向社会公开披露有关信息呢？
[黄红元]一般上市公司才公开披露信息，我们对证券公司，即使不上市的证券公司我们也提出了公开信息披露的要求，主要考虑，是因为证券公司为广大投资者服务，证券公司的外部性很强，如果一个证券公司的基本信息不被外部所知道或者这个公司出现问题，事先投资者不知道的话，可能会对投资者带来一些不必要的损失。我们过去的经验，也印证了这一条。
-证监会谈两条例实施
·证券公司监管条例对行业发展提供完备法律基础
《证券公司监管条例》颁布后是于6月1号开始实施的，条例里面的相关内容证券行业已经在做了，就是大家熟知的，现在客户的资金通过第三方存管，实际上在条例颁布之前，作为一次行业重大制度改革，在行业里已经推开了，下一步还有一些细化的工作要做。除此之外，条例里的众多内容是对证券公司综合治理过程中的一些好的做法，这次条例对它予以法规化。
·风险处置条例对落实《证券法》等具有指导意义
《证券公司风险处置条例》是证券公司综合治理成果的总结，也是对这些年证券公司的监管和整个资本市场监管经验的总结，同时借鉴了成熟市场的一些经验，也考虑了下一步在资本市场发展过程中怎么样防范和化解证券公司的风险，更好地保护投资者的利益。
·风险处置条例保证证券公司破产时也保证了客户利益
破产法134条对金融机构的破产做了授权性的规定。根据这个授权规定，金融机构的破产由国务院来制定相关的具体的实施办法。根据这个授权，《风险处置条例》专门辟出一节来讲证券公司风险处置过程当中如果出现破产的问题怎么样跟法律衔接，作出一些特殊的规定。特殊规定有哪些呢？简单来说，比如说在证券公司的破产过程当中，它和一般的公司不一样，它的个人债是需要由国家来收购的，在这个条例里明确，现阶段对于证券公司在经营过程中形成以个人为主体的个人债权人，它的债权是由投资者保护基金对它进行收购，按照相关规定，有的要打折收购，有的在金额比较低时是全额收购。这项规定与其他一般的工商企业破产是不一样的。
· “行政清理”概念不同于一般公司的“清算”
现在的行政清理，条例里用的是“行政清理”，而不是“行政清算”。行政清理的概念实际上与一般公司的清算是不一样的，它是由监管部门来组织的针对风险公司被处置之后，依据相关的法律法规来对公司的账户进行清理，对于符合国家政策的个人债权进行收购，对被挪用的客户交易资金进行弥补，同时还要依法追究风险公司相关人员的责任。从这个意义上来说，行政清理工作实际上是政府部门或者政府监管当中的一项重要工作，它不是一个简单的清算。
·证券资产管理业务成证券公司主要风险点有5大原因
第一，证券公司当时在开展这项业务时，就没有按照证监会的规定来做。
第二，当时开展这项业务有很多制度不健全，比如客户的钱交给证券公司以后，证券公司往往把客户的钱和自己的钱混在一起，没有区分。
第三，证券公司对这类客户也没有相应的信息披露或者信息通报机制，客户也没有相应的查询机制，等于证券公司开展这项业务，在客户眼里什么都看不着，对客户来说是失控的，除非出现大的问题。
第四，证券公司把客户的资产管理业务资金拿去做了一些高风险业务或者风险很大的业务，比如说集中持股或者投资一些损失很大的股票，最后证券公司也没有能力兑现保底保收益的承诺，证券公司的风险就爆发了，给客户的权益也带来很大损失。
第五，我们对开展这项业务的相应制度做了全面的改革。
·申请三中止本身是为了公平地保护所有债权人的利益
在条例里为什么对关联公司也要进行规定，实际上也是根据过去几年的经验，处理证券公司违法违规或者有巨大风险的证券公司时发现，很多证券公司通过设立一些关联公司，比如在证券公司下面设一些公司，或者设立一些兄弟公司，或者是股东设立一些和证券公司相关联的公司，可以把它们称作“壳公司”，通过这些关联公司来进行违法违规行为，比如说操纵市场或者是非法吸收公众存款，还有的是利用这些关联公司来转移资产，如果不把这些关联公司纳入三中止范围，实际上就不可能做到依法有效地来保护所有债权人的利益。换句话说，你把证券公司本身中止了，其他关联公司没有中止，钱可能就通过其他渠道流出去了。
·证监会：到2008年4月底账户规范工作已基本完成
我们这些年做了很多工作，了解行业意见,设计了比较系统的方案，从去年下半年开始，在各类公司先行试点的基础上在全行业已经推开，这个活动也得到了投资者的理解和支持，也帮助做了很多工作。
·经过3年综合治理证券公司已全部解决历史遗留问题
应该说经过三年的综合治理，从2004年8月到2007年8月，行业面貌发生了很大的变化。在综合治理之前，行业里存在很多问题，那时候相当一批证券公司的信息是虚假的，有大量的账外经营，挪用客户的保证金，挪用客户的债券，甚至很多高管人员发生渎职行为，股东也挪用公司资金。经过这几年的综合治理，历史上存在的问题和遗留的风险，应该说全部解决了，全行业面貌为之一新。
·截至目前所有证券公司合格帐户都已实现第3方存管
第三方存管在2005年10月《证券法》修订时已经作出了规定，新修订的《证券法》里对客户交易结算资金的第三方存管做了非常原则性的规定。它要求证券公司要把客户的交易结算资金存放商业银行里，以每个客户的名义单独立户管理。
